1.- ¿Qué son los Fondos de Inversión?¿ Cómo funcionan?
2.- ¿ Qué Fondo de Inversión elegir?
3.- Riesgos y ventajas de los Fondos de Inversión.
En primer lugar: Qué es un Fondo de Inversión.
Un fondo de inversión es un instrumento de ahorro que reúne a un gran número de personas que quieren invertir su dinero.
El fondo pone en común el dinero de este grupo de personas y una entidad gestora se ocupa de invertirlo (cobrando comisiones por ello) en una serie de activos como pueden ser acciones, títulos de renta fija, activos monetarios, derivados,... e incluso en otros fondos de inversión o una combinación de todos ellos.
Existen infinidad de fondos que se adecuan a las necesidades de cada inversionista, y los bancos ahora ofrecen grandes facilidades para poder invertir en estos mecanismos.
Para quienes les resulta complicado invertir de manera directa en acciones de las empresas que cotizan en bolsa, o cuando se quiere diversificar la inversión en deuda o en moneda extranjera, se tiene la alternativa de los fondos de inversión. Además siempre vale la pena empezar con lo más elemental, con lo más básico, ya que con la especulación se puede ganar mucho, pero también se puede perder mucho.
El hecho de que las sociedades de inversión sea un "grupo de personas", ayuda a disminuir la cantidad de dinero necesaria para invertir.
Los fondos de inversion son una alternativa para todos.
¿Cómo Funcionan?
Cuando usted compra un fondo de inversión está en realidad comprando una pequeña parte de su cartera. Cada parte del fondo recibe el nombre de participación. El precio de cada una de estas participaciones, a una determinada fecha , se conoce como valor liquidativo del fondo. En la práctica si usted invierte 1.000 EUR en un fondo que tiene un valor liquidativo de 118,74 EUR, recibirá 8,42 participaciones de este fondo. Como puede ver, contrariamente a las acciones que cotizan en bolsa, el número de participaciones que usted puede tener no tiene por que ser necesariamente un número entero (en realidad raras veces lo es).
Al invertir en un fondo de inversión usted recibe en realidad una pequeña parte de esta cartera. En efecto cada participación del fondo constituye en sí una cartera en miniatura, idéntica a la del fondo en su totalidad.
Una vez explicado qué son los Fondos de Inversión y cómo funcionan, abordaremos la siguiente cuestión:
Tipos de Fondos de Inversión
§ Fondos de Renta Fija: invierten en la renta fija, compuesta por obligaciones, bonos, letras, pagarés, etc. La evolución del valor de estos fondos depende fundamentalmente de la evolución de los tipos de interés. La premisa es que a mayor plazo de los activos, mayor rentabilidad potencial, aunque asumiendo mayor riesgo.
§ Fondos de Renta Variable: invierte la mayor parteen renta variable (acciones). Se puede dividir dependiendo de los mercados donde invierten (Europa, emergentes, etc), según los mercados de actividad (tecnológico, telecomunicaciones) o según otras características de las empresas.
§ Fondos Mixtos: una mezcla de los dos anteriores. Invierten en renta fija y renta variable
§ Fondos Globales: no tienen definida con precisión su política de inversión. Tienen la libertad de no fijar de antemano en los activos donde invertirán, ni la moneda de los mismos, ni el mercado geográfico. Por ende, hay algunos con alta exposición al riesgo.
§ Fondos Garantizados: aseguran la recuperación del capital inicial más una rentabilidad fija o variable a una determinada fecha. Al ser uno de los más populares del mercado, los analizaremos en algún capítulo posterior.
§ Otros fondos, de naturaleza más compleja, los analizaremos con posteridad. Aquí encontramos a los Hedge Funds, ETFs, Fondos de fondos o Fondos inmobiliarios.
Aquí se nos plantea una duda: ¿Qué tipo de Fondo debemos elegir?
Pues bien, Depende de las necesidades del ahorrador. Para una mejor elección, hay que fijarse en la calificación, así como el tipo de producto, entre los que destacan fondos de papel exento, garantizados o con “estrategias”.
Teniendo en cuenta estas características tendremos éxito con nuestro Fondo que hayamos elegido.
Ventajas y Riesgos de los Fondos de Inversión:
Los Fondos de Inversión ofrecen una serie de ventajas a los inversores:
1.Generalmente no requieren grandes cantidades de dinero2. Son fáciles de comprar y vender
3. Son instrumentos perfectamente regulados
4. Están gestionados de forma profesional
Riesgos de los Fondos de Inversión:
Aunque siempre existen riesgos al invertir, hoy en día operan fondos que están totalmente garantizados. Sin embargo los fondos más "riesgosos" se espera que tengan un rendimiento mayor.
El encontrar la mezcla adecuada de riesgo/rendimiento depende de cada inversionista, lo más importante que se tienen que fijar cuando se hace el plan de inversión es determinar para que se quiere el dinero, el objetivo del ahorro y conocer los instrumentos, el riesgo y el rendimiento esperado de cada uno.
Antes de invertir en un fondo de inversión, revisa su calificación. Esta calificación está formada por dos partes, una parte alfabetica que indica la calidad del fondo y su administración.
La calidad del fondo tiene seis niveles que va desde niveles de calidad sobresalientes (AAA) hasta nivel de calidad Bajo (B). En un fondo de deuda por ejemplo, el nivel de calidad determina la capacidad de pago de la entidad que presta. Cuando se compra deuda gubernamental, normalmente la calidad es AAA porque el gobierno cumple en sus pagos. Cuando se adquiere deuda de empresas, la calidad depende del grado de endeudamiento de la empresa, su flujo de ventas, su consejo de administración, etc.
La escala desde el nivel máximo al mínimo es AAA (sobresaliente) , AA, A, BBB, BB y B (Baja).
La segunda parte de la calificación de un fonde de inversión es numérica, y va del 1 al 7. Este dígito indica que tanto se ve afectado el rendimiento del fondo de inversión por el entorno global de la economía. La sensibilidad de un fondo a las condiciones cambiantes del mercado es:
- 1 = Extremadamente baja
- 2 = Baja
- 3 = Baja a moderada
- 4 = Moderada
- 5 = Moderada a alta
- 6 = Alta
- 7 = Muy alta.
Esta escala permite diferenciar y comparar el riesgo de mercado de los diferentes fondos.
Noticias de Fondos de Inversión:
http://www.finanzas.com/noticias/fondos-inversion-planes-pensiones/ultimas-noticias/
http://www.finanzas.com/noticias/fondos-inversion-planes-pensiones/2011-03-04/440660_busque-fondos-inversion-largo-historial.html
http://www.eleconomista.es/publicidad/mma/fondos/
